複利Compound Interest

複利（Compound Interest）是「利滾利」：每期產生的利息會併入本金，下一期連同這些利息一起再生利息。相對於只用原始本金計算的單利，複利讓資產隨時間以越來越快的速度成長，被愛因斯坦形容為世界第八大奇蹟。它的威力來自時間，而非一時的高報酬。

公式與算例

複利終值 ＝ 本金 ×（1 ＋ 年利率）的年數次方，寫成 FV ＝ P ×（1 ＋ r）的 n 次方。

示範算例（數字僅為示範）：本金 100,000 元，年報酬率 8%，放 10 年。終值 ＝ 100,000 ×（1.08）的 10 次方 ≈ 100,000 × 2.159 ＝ 215,900 元，等於成長超過一倍。若放滿 30 年，終值約 1,006,000 元，翻成十倍。對照同條件的單利（每年固定 8,000 元利息），30 年只會得到 100,000 ＋ 240,000 ＝ 340,000 元，差距非常驚人。

七二法則

有個快速心算工具叫「七二法則」：用 72 除以年報酬率，約等於本金翻倍所需的年數。年報酬 8% 時，72 ÷ 8 ＝ 9，代表大約 9 年資產翻一倍。

實務與經營應用

• 個人理財：越早開始投資、越長期持有，複利效應越明顯，時間比本金大小更關鍵。
• 商業飛輪：把每月利潤再投入到能持續累積的資產（如自有名單、SEO 內容、回購機制），會形成類似複利的成長曲線，今天的累積讓明天更省力。
• 負面複利：卡債、循環利息也是複利，方向相反，會讓債務雪球般滾大，務必警惕。

複利的關鍵不是追求單期暴利，而是維持穩定正報酬、不中斷、撐得夠久。